Особое значение при управлении балансом предприятия имеет обеспечение его ликвидности, которая отражает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Для этого управленческие финансовые решения должны быть направлены на формирование таких соотношений соответствующих статей актива и пассива баланса, чтобы выполнялись следующие условия:
а) быстрореализуемые активы > краткосрочных пассивов;
б) активы средней срочности реализации > пассивов средней срочности;
в) медленно реализуемые активы > долгосрочных пассивов;
г) необоротные активы < постоянных пассивов и доходов будущих периодов.
Не выполнение одного из этих условий не дает основания полагать, что баланс предприятия ликвиден.
Для подтверждения полученного результата о состоянии платежеспособности предприятия имеет смысл проверить коэффициенты ликвидности. Они должны составлять:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение оборотных активов к обязательствам предприятия — не менее 2,0-2,5.
2. Коэффициент срочной (оперативной) ликвидности — отношение денежных активов и их эквивалентов к текущим обязательствам до 1 месяца — не менее 0,8.
Если указанные показатели не соответствуют приведенным нормативным значениям, то должны быть предприняты шаги по изменению структуры оборотных активов в сторону увеличения удельного веса высоколиквидной их части и «реорганизации» обязательств предприятия в направлении их снижения или пролонгации.
Пример. На основании нижеприведенных данных необходимо оценить ликвидность баланса и наметить меры по ее обеспечению. Для обеспечения ликвидности баланса предприятию необходимо принять меры по:
а) увеличению доли в оборотных активах денежных средств и их эквивалентов за счет имеющихся возможностей снижения дебиторской задолженности и запасов товаро-материальных ценностей;
б) сокращению резко возросших текущих обязательств, особенно кредиторской задолженности за товары, работы, услуги, по расчетам с бюджетом и оплате труда.
С целью выполнения четвертого условия ликвидности баланса предприятию следует срочно решить вопрос с незавершенным строительством, осуществлять мероприятия по выходу из убыточности и наращивать таким образом собственный капитал.