В процессе реализации продукции (работ, услуг) может возникнуть ситуация, когда в результате недостатка финансовых ресурсов покупатель не в состоянии сразу рассчитаться с поставщиком. В этом случае необходимо решать вопрос об отсрочке платежа, т. е. о предоставлении плательщику коммерческого кредита.
Поставщик, предоставляя отсрочку платежа за свою продукцию (работы, услуги), получает от покупателя не деньги, а вексель как долговое обязательство. Следовательно, коммерческий кредит заключается в отсрочке платежа за реализованную продукцию и предоставляется в вексельной форме.
Современной финансовой практике, кроме вексельной формы коммерческого кредита, известны также коммерческие кредиты по открытому счёту в виде аванса покупателя и в форме консигнации. Однако в условиях Украины наибольшее распространение получил коммерческий кредит с вексельным обеспечением.
Коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Банковский кредит предполагает наличие временно свободных денежных средств. Поэтому при коммерческом кредите объектом сделки является продукция (товар), при банковском — ссудный фонд.
Для предприятия-поставщика оформление поставки и оплаты продукции через коммерческий кредит выгодно потому, что при низкой платежеспособности плательщика не только ускоряется расчёт, но приносится дополнительный доход в форме процента, который включается в сумму векселя. Получив вексель в оплату за отгруженный товар, поставщик имеет возможность либо хранить его до истечения срока, либо рассчитаться этим векселем со своими поставщиками, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом определённой скидки.
Покупателю продукции при его низкой ликвидности не менее выгодно воспользоваться коммерческим кредитом, чем получить банковский кредит для немедленной оплаты товароматериальных ценностей. При этом он имеет возможность ускорить вовлечение в оборот материальных ресурсов, тогда как платёж по векселю совершается позднее.
Преимущества коммерческого кредита заключаются также в оперативности предоставления средств в товарной форме, в расширении возможностей маневрирования предприятиями оборотными средствами, в финансовой поддержке контрагентов друг друга, в технической простоте оформления.
К недостаткам коммерческого кредита можно отнести риск для поставщика в случае изменения цен на продукцию, несоблюдения получателем сроков оплаты, банкротства плательщика.
Все эти положительные и отрицательные качества коммерческого кредита требуют соответствующего им управления.